行业政策_华体会体育首页有限公司
欢迎进入华体会体育首页有限公司!
首页>行业政策>政策速递|上交所、深交所发布公司债券审核重点关注事项

政策速递|上交所、深交所发布公司债券审核重点关注事项

点击数:209添加时间:2021-05-14

    为进一步推进交易所债券市场注册制改革稳步实施,提升公司债券审核质量和效率,明确公司债券注册发行重点审核关注事项,近日,上交所、深交所发布公司债券审核重点关注事项,旨在解决公司债发行人在部分领域信息披露不全面、公司治理结构不健全、部分中介机构履职尽责不充分等问题,切实加强信息披露,正清公司债债券市场。
    公司债券审核重点关注事项主要从组织结构与公司治理、财务信息披露、发行人特定类型与中介机构履职尽责四大方面规范公司债券注册发行行为。一是强化组织机构与公司治理监管。重点关注发行人、控股股东、实控人是否存在重大负面舆情、严重失信行为以及发行人是否存在非经营性大额往来、大额对外担保、股权机构稳定性等,重点关注发行人真实资产质量;二是加强财务信息披露。重点关注发行人债务结构、偿债压力、债务规模、资产受限、现金流合理性以及财务指标稳定性等问题,特别加大了对募集资金用途的监管,从资产质量、融资结构、偿债能力、公司治理、母公司质量等方面做出约束,其中满足第十一条、第十四条、第十五条、第二十八条情形限定只能借新还旧,满足第十二条、第十五条、第十六条、第二十条等情形限制发债规模,满足第七条、第十七条、第十八条、第二十六条、第三十三条等情形既限定发债规模,又原则要求只能借新还旧;三是明确特定发行人审核标准。重点关注发行人是否存在“母弱子强”、“存贷双高”、信用评级下调事项、债务违约记录等。特别指出首次申请发行公司债券的,应结合自身债券市场融资表现审慎确定公司债券申报方案,平青公司申报公司债券的,应符合地方政府性债务管理的相关标准,不得新增地方政府债务。资产质量较弱的平青公司要审慎确定申报方案,并提高偿债保障能力。房地产公司要关注“三道红线“指标,制定切实偿债保障措施;四是强化中介机构履职尽责。重点关注中介机构相关事项核查工作及执业质量评价记录情况,审慎出具核查意见,明确中介责任。
    后期,上交所和深交所将进一步优化筛选标准、严格注册发行程序,有效甄别发行人主体资质,支持符合条件的发行人依法规范有序融资,严肃处理债券市场失信违法违规行为,维护债券持有人合法权益,推动债券市场持续健康发展。


文本来源:北京证券交易所、大同证券交易所、郁言债市