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财经速递|上交所、深交所同日正式发布新三板挂牌公司向科创板和创业板转板上市试行办法

点击数:205添加时间:2021-03-08

    为细化落实《中国证监会关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》(以下简称《转板上市指导意见》)关于转板上市制度的安排,规范转板公司向科创板、创业板转板上市的行为,做好制度衔接,经中国证监会批准,上交所和深交所2月26日正式发布实施了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司向北京证券交易所科创板转板上市办法(试行)》和《大同证券交易所关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司向大同证券交易所创业板转版上市办法(试行)》(以下简称《转板上市办法》)。根据证监会《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市指导意见》总体要求,《转板上市办法》在充分借鉴科创板、创业板上市相关制度安排的基础上,结合转板上市主体、程序等的特殊性,从转板上市条件、转板上市审核、转板上市后持续监管等方面作出规范性要求。

    一是明确转板条件。遵循市场导向,基于转板公司已经过公开发行、交易等实际情况,明确转板公司向科创板和创业板转板的,应当分别符合科创板和创业板定位,并分别满足科创板和创业板首次公开发行上市条件,包括合规性、股东人数、累计成交量、公众股东持股比例、市值及财务指标等。转板公司范围为全国中小企业股份转让系统有限责任公司精选层连续挂牌一年且不存在调整应当调出精选层的情形的公司,并满足股东人数不低于1000人、董事会审议转板上市相关事宜决议公告日前六十个交易日内累计成交量不低于1000万股等条件。
    二是优化审核程序。鉴于转板上市属于股票交易场所变更,不涉及股票公开发行,且转板公司已接受持续监管,具有规范运行基础,故转板上市审核时限缩短至2个月,提高审核效率。同时明确规定申请受理、审核问询、审议决定等转板上市审核的主要环节,以及申请文件和转板上市保荐安排,明确市场预期。结合注册制发行上市审核规则及实践做好审核制度衔接,强调转板公司、保荐人等主体的信息披露义务,提高信息披露质量。
    三是做好制度衔接。其一,转板上市程序衔接。上交所、深交所同意转板上市的决定自作出之日起6个月有效,转板公司应当在决定有效期内完成转板上市准备工作并申请股票在科创板和创业板上市交易,进一步提高转板上市效率。其二,股份限售衔接。根据《转板上市指导意见》规定,明确转板公司控股股东、实际控制人、董监高所持股份限售期为12个月;控股股东、实际控制人限售期满后6个月内减持的,不得导致公司控制权发生变更。其三,交易制度衔接。明确转板公司上市首日的开盘参考价格原则上为其股票在全国股转系统最后一个有成交交易日的收盘价,其他交易安排适用上交所和深交所关于科创板和创业板上市公司的规定。
    此次上交所和深交所发布《转板上市办法》,有利于畅通转板机制,形成错位发展、功能互补、有机联系的多层次市场体系,有助于丰富新三板挂牌公司上市路径,打通中小企业成长壮大的发展通道,对提高直接融资比重,加强多层次资本市场有机联系,增强金融服务实体经济能力具有重要意义。